Vietnam’s Mobile Dev Opportunity

Sou rc e : N aavik
V ie tn am , t h e S ou th east A sia n n atio n o n ce d efin ed b y m an ufa ctu rin g a n d o u ts o u rc in g, i s n ow a
v ib ra n t d ig it a l i n nova to r — a n d m ob ile g am es a re l e ad in g t h at m ove m en t. I t h as a t h riv in g
gam e d eve lo p m en t s c e n e, w it h o ve r  3 5K g am e p ro gra m mers , a f ig u re c lo se t o t h at o f
C hin a,  a cco rd in g t o E m ily N gu ye n , H ead o f S ale s f o r G oogle A ds, G am in g a n d A pps i n
V ie tn am .
NAAV IK D IG ES T
V ie tn am ’s M ob il e D ev
O pportu nit y
By H ars h al K arv a n de • M ay 4 , 2 025
05.0 2.2 026, 1 8:4 9 V ie tn am ‘s M obile D ev O pportu nit y
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Sou rc e : S en so r T ow er, N aavik
I n 2 024, t h ere w ere f iv e V ie tn am ese c o m pan ie s i n t h e t o p 2 5 p ubli s h ers b y d ow nlo ad s:
V N GGam es, i K am e G am es, A BI G am es S tu dio , B ra ve sta rs G am es, a n d X gam e G lo b al. T heir
p re se n ce w as d riv e n b y g am es l i k e  C ar R ace  (i K am e),   W ood N uts & B olt s P uzzle  (A BI),
a n d  H air S alo n : B eau ty S alo n G am e  (B ra ve sta rs ). H ere , w e u n co ve r t h e f o rc e s b eh in d V ie tn am ’s
m ob ile g am e d eve lo p m en t s c e n e a n d i t s p ote n tia l i m pact o n t h e w id er i n du str y .
F ro m I n te rn et C afe s t o M ob il e P ho nes
Sou rc e : N aavik
V ie tn am ’s e n gag em en t w it h d ig it a l e n te rta in m en t b eg an i n t h e e arly 2 000s, w it h P C g am in g
esta b li s h in g i t s e lf a s a p astim e i n b u stli n g i n te rn et c afé s. V ie tn am ’s r o le w as p re d om in an tly
t h at o f a c o n su m er, r a th er t h an a p ro d u ce r, o f g am es, w it h m ost t it le s i m porte d f r o m C hin a,
S ou th K ore a, a n d W este rn c o u n tr ie s. N ota b le g am es a t t h e t im e w ere   L eag u e o f
L eg en ds ,  C ou n te r S tr ik e , a n d  V õ L âm T ru y ề n K ỳ (T he S w ord m an ) .
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The s u cce ss o f t h ese o n li n e s o cia l g am es l a id a f o u n datio n f o r a g en era tio n o f t e ch -s a vvy
g am ers , b u t h ig h -p ro file c rim es l i n ked t o g am in g l e d t o   str ic t g o ve rn m en t r e g u la tio n s , w it h
D ep uty M in is te r f o r C ult u re a n d I n fo rm atio n   D o H uy D oan  s a yin g, “ P la yin g g am es o n li n e f o r
to o l o n g w ill a ffe ct g am ers ’ h ealt h , e ve n c a u se d eath .”
G iv e n t h is b ack d ro p , h ow d id V ie tn am m an ag e t o e vo lv e f r o m a c o n su m er t o a s u cce ss fu l
p ro d u ce r o f g am es? T he t r a n sfo rm atio n f lo w ed f r o m t h re e c o n ve rg in g f o rc e s: a l o n g h is to ry o f
ou ts o u rc in g, g o ve rn m en t r e g u la tio n , a n d t h e e x p lo siv e r is e o f m ob ile g am in g.
O uts o u rc in g
Outs o u rc in g h as a l o n g h is to ry i n V ie tn am , w it h o u tfit s l i k e G la ss E gg (e sta b li s h ed i n 1 999,
acq u ir e d b y V ir tu os i n 2 022), S p arx (f o u n ded i n 1 995, a cq u ir e d b y V ir tu os i n 2 011), a n d G ear
G am es (f o rm ed i n 2 006) r e p re se n tin g s o m e o f t h e o ld est e x te rn al d eve lo p m en t s h op s. F ore ig n
co m pan ie s l i k e U bis o ft a n d G am elo ft h ave a ls o s e t u p s h op i n V ie tn am .
Thro u gh t h ese o u tfit s , t h ou sa n ds o f g am e d eve lo p ers h ave c u t t h eir t e e th a cro ss t h e e n tir e
d eve lo p m en t p ip eli n e, f r o m a rt a n d e n gin eerin g t o Q A a n d l i v e o p s. (V ir tu os a lo n e h as m ore
th an 1 ,0 00 e m plo ye es i n V ie tn am .) D eca d es o f w ork o n e ve ry th in g f r o m A A A b lo ck b u ste rs t o
m ob ile h it s h ave p ro d u ce d a l a rg e, h ig h ly s k ille d t a le n t p ool, r ip e f o r p ow erin g V ie tn am ’s s h if t
f r o m a r e li a b le o u ts o u rc in g h ub t o a n ew f o rc e i n o rig in al I P c re atio n .n .
R ule s M ake T he M ark e t
Befo re t h e 2 000s, t h ere w as n o g am in g r e g u la tio n i n V ie tn am , b u t t h e p ubli c o u tc ry d u rin g t h e
“o n li n e g am in g c ris is ” b eg an a t r e n d o f g o ve rn m en t r e g u la tio n t h at w ou ld c h an ge t h e
la n dsc a p e o f t h e V ie tn am ese g am e i n du str y .
In s h ort, l o ca l g am e m ak ers h ad t o s e ek g o ve rn m en t a p p ro va l a n d l i c e n se s t o s e ll a n d r u n
gam es i n t h e c o u n tr y , a n d w ere b an ned f r o m a d ve rtis in g t h eir w ork . F in es a n d o th er
p un is h m en ts w ere i n tr o d u ce d f o r n on co m pli a n ce , a n d n ew r e str ic tio n s w ere b ein g a d ded u p t o
a n d i n clu din g l a st y e ar.
F ore ig n g am e p ubli s h ers h ad t h re e c h oic e s i f t h ey w an te d t o r e le ase g am es i n V ie tn am : w ork
w it h a l o ca l p ubli s h er t o d is tr ib u te g am es, e sta b li s h a l o ca l e n tit y , o r g iv e u p e n tir e ly —
S u p erc e ll f a m ou sly   p ulle d o u t  f r o m V ie tn am d u e t o r e g u la tio n s i n 2 019.
T he r u le s r e q u ir in g a l o ca l e n tit y r e su lt e d i n a p ro li f e ra tio n o f V ie tn am ese f ir m s t h at w ou ld
p ubli s h f o re ig n g am es i n t h e m ark et, a n e asie r c h oic e c o m pare d t o s e ttin g u p a l o ca l e n tit y . A
c h ie f p la ye r i n t h at s p ace i s   V N G C orp ora tio n , f o u n ded i n 2 004. R eco gn is e d a s V ie tn am ’s f ir s t
te ch u n ic o rn , i t h old s t h e t o p s p ot f o r m ob ile g am e p ubli s h in g, m ess a g in g a p pli c a tio n s, m usic
s tr e am in g, a n d o n li n e n ew s p la tfo rm s i n V ie tn am .  V N GGam es  i s t h e n um ber o n e m ob ile g am e
publi s h er i n V ie tn am b y m ark et s h are , p ubli s h in g t h e l i k es o f  R ob lo x ,  P U BG M ob ile V N ,  C all
o f D uty : M ob ile V N , a n d  T eam fig h t T actic s .
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Loca l c o m pan ie s w ou ld g ain i n sig h t f r o m p ubli s h in g t h ese f o re ig n t it le s, a rm in g t h em se lv e s
w it h k n ow le d ge o n h ow t o l a u n ch a n d o p era te s u cce ss fu l g am es. T his , c o m bin ed w it h t h e
deve lo p m en t k n ow -h ow f r o m o u ts o u rc in g, m ad e t h e s o il f e rtile f o r h om eg ro w n s u cc e ss. I t o n ly
n eed ed a s e ed .
T he M ob il e E xp lo sio n
That s e ed w as t h e e m erg in g m ob ile g am in g s p ace. T he w ate rs h ed m om en t c a m e i n 2 013 w it h
th e u n ex p ecte d s u cce ss o f  F la p py B ir d , c re ate d b y V ie tn am ese s o lo d eve lo p er N gu ye n H a
Don g. I t t o p p ed c h arts w orld w id e, a ch ie vin g a p eak i n a d ve rtis in g r e ve n ue e stim ate d a t u p
to   $50K p er d ay . I ts c re ato r e ve n tu ally r e m ove d i t f r o m a p p s to re s, b u t F la p py B ir d
d em on str a te d t h at V ie tn am ese d eve lo p ers c o u ld c re ate g lo b ally s u cce ss fu l m ob ile g am es w it h
li m it e d r e so u rc e s, i n sp ir in g a g en era tio n o f l o ca l d eve lo p ers .
In  F la p py B ir d ’s w ak e, V ie tn am s a w a n e x p lo sio n o f s m all m ob ile s tu dio s a n d s ta rtu p s, a n d
te am s t h at c u t t h eir t e eth o n o u ts o u rc in g o r p ubli s h in g b eg an c re atin g t h eir o w n I P .
V ie tn am ese g am es l i k e  S k y G ard en : F arm in g P ara d is e ,  M ag ic T ile s 3 , a n d  A xie I n fin it y  g ain ed
m illi o n s o f p la ye rs a n d g lo b al r e co gn it io n . A cc o rd in g t o S en so r T ow er, t h ere a re c u rr e n tly
m ore t h an 3 00 a ctiv e m ob ile g am e p ubli s h ers w it h t h eir H Q i n V ie tn am .
Sou rc e : N aavik
A noth er e x am ple o f a l o ca l p ubli s h er/o u ts o u rc e r t u rn ed s ta n dou t d eve lo p er i s   B ill T ru on g ,
C EO o f S u ga G ro u p. H e s ta rte d a s a d eve lo p er a t V N G b efo re f o u n din g S u ga w hic h , u n der i t s
s u bsid ia ry F arm S tu dio s, h as p ubli s h ed g am es l i k e  P ris o n B re ak : S tic k S to ry , w hic h n ow h as
o ve r 1 00M d ow nlo ad s o n A ndro id a lo n e.
A ddit io nal F a cto rs T o S u cce ss
Vie tn am a ls o h as o th er a d va n ta g es:
T ech nolo gic a l r e a d in ess : V ie tn am h as a ch ie ve d ove r 8 4% s m artp h on e p en etr a tio n , w it h
4 G c o ve ra g e r e ach in g 9 9.8 % o f t h e p op ula tio n .
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Dem ogra p h ic a d va n ta g e: W it h a p op ula tio n o f a p pro xim ate ly 1 00M p eo p le a n d a m ed ia n
ag e o f j u st 3 2.5 y e ars , V ie tn am p oss e ss e s a l a rg e, y o u n g, a n d i n cre asin gly d ig it a lly n ativ e
p op ula tio n .
A c u lt u re o f a g ili t y a n d r a p id i t e ra tio n : V ie tn am ese g am e d eve lo p ers , p artic u la rly i n t h e
hyp erc a su al a n d e arly m ob ile s p ace s, d eve lo p ed a r e p uta tio n f o r b ein g a g ile a n d q u ic k t o
a d ap t t o m ark et t r e n ds. T his a llo w ed t h em t o c a p it a li z e o n e m erg in g g en re s a n d q u ic k ly
i t e ra te o n g am ep la y b ase d o n u se r f e ed b ack , a c ru cia l a d va n ta g e i n t h e f a st- p ace d m ob ile
m ark et.
T he 2 024 p erfo rm an ce o f V ie tn am ’s t o p 1 0 p ubli s h ers u n ders c o re s t h e n atio n ’s b oom in g
m ob ile g am e s c e n e, w it h n early 2 .4 B d ow nlo ad s r e p re se n tin g a 6 7% i n cre ase s in ce 2 020, a n d
$133M i n r e ve n ue s h ow ca sin g a n e ve n s tr o n ger 8 2% g ro w th o ve r t h e s a m e p erio d .
Sou rc e : S en so r T ow er, N aavik
L o okin g F o rw ard
Sou rc e : N aavik
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Vie tn am ’s p ote n tia l t o e sta b li s h i t s e lf a s a g lo b al h ub f o r m ob ile g am e d eve lo p m en t d ep en ds
on h ow e ffe ctiv e ly i t a d dre ss e s i t s l i m it a tio n s w hile l e ve ra g in g i t s a d va n ta g es.
V ie tn am ’s re g u la to ry f r a m ew ork i s i m posin g s tr ic te r l i m it s o n o n li n e g am in g t im e f o r m in ors
to c o m bat g am e a d dic tio n a n d i t s n eg ativ e i m pacts , w hile a ls o f u rth er r e str ic tin g s o cia l,
o n li n e g am es — e x actly t h e t y p e t h at m ak e m ob ile g am es t o p g ro ss in g l i s ts . T he a p pro va l
p ro ce ss f o r g am es c a n b e l e n gth y a n d u n pre d ic ta b le t o o, w it h a ll t it le s r e q u ir in g a p pra is a l
fr o m t h e M in is tr y o f I n fo rm atio n a n d C om mun ic a tio n s. T hese c o n te n t r e str ic tio n s a n d
ce n so rs h ip r e q u ir e m en ts c a n l i m it c re ativ e e x p re ss io n a n d m ak e i t d if f ic u lt t o c re ate g am es
th at a p p eal t o b oth d om estic a n d i n te rn atio n al a u die n ce s.
G iv e n V ie tn am ’s s tr e n gth i n h yp erc a su al a n d h yb rid g en re s, i t s f u tu re s u cc e ss w ill d ep en d o n
it s a b ili t y t o n avig ate t h e m ark et’s o n go in g s h if t f r o m h yp erc a su al t o w ard m ore c o m ple x
c a su al g am e m od els (a s w e’v e c o ve re d   p re vio u sly ). T his n ece ss it a te s a n e ve n m ore s ig n if ic a n t
piv o t t o w ard o n li n e, s o cia l m ob ile g am es, a c h alle n ge m ad e e ve n h ard er b y t h e c o u n tr y ’s
r e g u la tio n s p ush in g i n t h e o p p osit e d ir e ctio n .
V ie tn am ese g am e d eve lo p m en t c u rre n tly h old s a s tr o n g i n te rm ed ia te p osit io n g lo b all y ,
su rp ass in g m an y e m erg in g m ark ets b u t s till s tr iv in g f o r t r u e g lo b al h ub s ta tu s. D esp it e
o n go in g c h alle n ges, i t s e sta b li s h ed b ase a n d c u rr e n t g ro w th s u gg est a p osit iv e t r a je cto ry ,
su p p orte d b y  m ore f o re ig n i n ve stm en t i n to V ie tn am . T he n ex t d eca d e w ill b e k ey i n
d ete rm in in g i f V ie tn am c a n f u lly l e ve ra g e i t s s tr e n gth s t o b eco m e a l e ad er i n m ob ile g am e
deve lo p m en t, c o n tr ib u tin g i t s u n iq u e v o ic e t o t h e g lo b al s ta g e.
A W ord f r o m O ur S p onso r: O VER W OLF
Ove rw olf i s a n a ll- in -o n e p la tfo rm t h at l e ts c re ato rs b u ild , s h are , a n d m on etiz e i n -g am e a p p s,
m od s, a n d p riv a te s e rv e rs . W it h o ve r 1 78K c re ato rs a n d 1 00M m on th ly a ctiv e u se rs , O ve rw olf
s u p p orts t h e w orld ’s m ost p op ula r A AA t it le s s u ch a s L eag u e o f L eg en ds, M in ecra ft , W orld o f
W arc ra ft , a n d 1 ,5 00 o th er g am es.
F or g am e d eve lo p ers , O ve rw olf o ffe rs C urs e F org e F or S tu dio s. C urs e F org e F or S tu dio s i s a
w hit e -la b el s o lu tio n t h at l e ts g am e m ak ers a n d p ubli s h ers e asily i n te g ra te m od s s a fe ly a n d
se am le ss ly i n to t h eir g am es, b oth e x is tin g a n d n ew , a t z e ro c o st. I t’s b attle -te ste d b y A AA
stu dio s a n d g am es, i n clu din g K ra ft o n (i n Z O I), S tu dio W ild ca rd (A RK ), T ak e-T w o I n te ra ctiv e
(K erb al S p ace P ro gra m ), a n d o th ers .
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Curs e F org e F or S tu dio s o ffe rs :
C ro ss -P la tfo rm M od din g: I n te g ra te O ve rw olf ’s o p en -s o u rc e S D K a n d p lu gin s t o l e t p la ye rs
d is c o ve r a n d i n sta ll m od s i n -g am e, a cro ss a ll p la tfo rm s a n d s to re fr o n ts .
M od era tio n t o E nsu re S afe ty : S tu dio s d efin e p oli c ie s a n d g u id eli n es o n w hat i s p erm it t e d ,
w it h O ve rw olf e n su rin g t h at o n ly a u th oriz e d a n d a p p ro p ria te c o n te n t i s p ubli s h ed .
C re ato r R ela tio n s a n d P aym en ts : C urs e F org e s u p p orts c re ato rs w it h m on th ly p aym en ts ,
e q u it y i n ve stm en ts , d eve lo p er c o n te sts , a n d h ack ath on s t o k ic k sta rt c o n te n t c re atio n f o r
yo u r g am e.
H arn ess E xis tin g C re ato r C om mun it y : T ap i n to t h e c re ativ e e x p ertis e a n d k n ow le d ge o f a
p ass io n ate c o m mun it y o f 1 78K c re ato rs .
P re m iu m M od s I n te g ra tio n : C ra ft e d b y g am e s tu dio s a n d s e le ct c o m mun it y m od ders ,
P re m iu m M od s o ffe r p la ye rs a n ex t- le ve l m od din g e x p erie n ce t h ro u gh g u ara n te ed h ig h –
qu ali t y c o n te n t, w hile o ffe rin g c re ato rs a p ow erfu l n ew r e ve n ue s tr e am .
In O th er N ew s
F u nd in g & A cq uis it io ns:
IX I r a is e s $ 36.5 M f o r w orld ’s f ir s t a u to fo cu s g la ss e s
T ru e G am ers s e cu re s $ 5M t o e x p an d a cro ss M EN A a n d E uro p e
D re am G am es s e cu re s s tr a te g ic i n ve stm en t f r o m C V C a s s o le e q u it y p artn er
B usin ess & P ro d ucts :
M on ste r S tr ik e s u rp ass e s $ 1 1B i n 1 1 y e ars w it h J a p an ese d om in an ce
K ra ft o n r e p orts r e co rd Q 1 2 025 r e ve n ue o f $ 608 M
E ld en R in g t o p s 3 0M s a le s w orld w id e
T he E ld er S cro lls 4 : O bli v io n R em aste re d r e ach es 4 M p la ye rs
C la ir O bsc u r: E xp ed it io n 3 3 s e lls 1 M c o p ie s i n t h re e d ays
M is c e lla n eo u s:
M ic ro so ft w as t o p p ubli s h er o n X box a n d P S s to re s d u rin g Q 3
H ow G eeM ee r e sh ap es m ob ile a p p M on etis a tio n w it h A I t e ch nolo g y
A pple c a n n o l o n ger c o lle ct f e es o n p urc h ase s m ad e o u ts id e t h e A pp S to re i n t h e U S, c o u rt
r u le s
L earn M ore 05.0 2.2 026, 1 8:4 9 V ie tn am ‘s M obile D ev O pportu nit y
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